Découvrez les caractéristiques de cette SCPI, avec des exemples précis de son parc immobilier, ses points forts et ses points faibles. En tant que gestionnaire de patrimoine, je vous donnerai mon avis à la fin de la vidéo et vous indiquerai si j'investis ou non dans cette SCPI.
Présentation de la société de gestion SwissLife Asset Managers
La SCPI Pierre Capitale est gérée par SwissLife Asset Managers, un des leaders européens de la gestion d'actifs immobiliers. SwissLife Asset Managers compte cinq pôles de gestion répartis dans divers pays européens, tels que l'Allemagne, le Royaume-Uni, la Belgique, la Suisse et la France.
Avec l'appui de 2200 collaborateurs, la société gère un patrimoine immobilier d'une valeur de 97 milliards d'euros. Ces professionnels sont chargés de sourcer, acquérir, aménager, trouver des locataires et gérer l'ensemble du parc immobilier.
La SCPI Pierre Capitale
La SCPI Pierre Capitale, créée en 2017, est une SCPI de rendement offrant une diversification de son parc immobilier. Celui-ci se compose de 38% de bureaux, 42% d'hôtels et de centres de bien-être, 12% d'établissements d'éducation et 8% de commerces.
La SCPI se caractérise également par une diversification géographique. Les biens sont répartis avec 42% à Paris, 34% à Munich en Allemagne, 20% en Île-de-France et 4% dans les régions de France. Les bureaux de la SCPI sont idéalement situés en plein centre de Paris.
La SCPI compte parmi ses locataires de grandes enseignes telles que Intersport, Franprix et les salles de sport Keepcool. De plus, elle a récemment acquis un camping 100% hôtel, ce qui contribue à accroître le rendement de la SCPI, puisque le rendement du camping est estimé à environ 7%.
Les caractéristiques de la SCPI
La SCPI a effectué des investissements dans des établissements hôteliers et de bien-être à Munich, en Allemagne, notamment une salle de sport haut de gamme louée à un grand acteur du fitness haut de gamme avec un spa.
Ces investissements bénéficient d'un emplacement stratégique, avec un taux d'occupation financier de 97,45% et un taux d'occupation physique de 99,24%. La SCPI a pratiquement atteint un taux d'occupation complet.
Les performances de la SCPI sont solides et régulières depuis 2017. Le taux de distribution de la SCPI a augmenté au fil des années pour atteindre 5,05% en 2022, accompagné d'une revalorisation des parts de 1% au 30 décembre 2022. En combinant rendement et valorisation, la SCPI a distribué plus de 6% aux porteurs de parts.
La fiscalité de la SCPI
La fiscalité de la SCPI présente des particularités liées à la détention de biens immobiliers en Allemagne, offrant aux porteurs de parts la possibilité de bénéficier d'un crédit d'impôt.
Par exemple, si un porteur de parts se trouve dans une tranche marginale d'imposition (TMI) de 41% et que la SCPI Pierre Capitale offre un taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) de 4,93%, une SCPI entièrement française devrait distribuer un TDVM de 5,88% pour que le montant net perçu par l'associé soit équivalent. Les SCPI internationales ont souvent des distributions plus élevées, ce qui constitue l'un des avantages de la fiscalité étrangère.
Les points forts et les points faibles de Pierre Capitale
On investit ou non ?
La SCPI Pierre Capitale présente des atouts intéressants, notamment en matière de diversification et de protection contre l'obsolescence énergétique, avec un gestionnaire de qualité et une fiscalité avantageuse.
Cependant, il faut être prêt à investir un montant important dès le départ et à attendre un délai de jouissance relativement long. C'est donc un choix à considérer en fonction de ses objectifs et de son profil d'investisseur.
